美国宣布允许英伟达H20芯片出口中国，同时AMD也计划重启MI308芯片对华销售。 表面看是“松绑”，实则暗藏杀机，这两款芯片均为“阉割版”，性能远低于原版，且美方明确要求中国企业必须通过“白名单”申请采购。美国商务部长卢特尼克直言：“解禁是为了让中国继续依赖美国技术。 ”
美国政策转向
7月15日，英伟达CEO黄仁勋在北京宣布，美国政府已批准H20芯片出口许可。 这款芯片的FP8算力仅为H100的15%，且删除了部分高速互联功能，性能甚至低于华为昇腾910B（昇腾910B算力达320 TFLOPs，H20仅148 TFLOPs）。
与此同时，AMD宣布其MI308芯片进入出口审查流程，该芯片专为中国市场设计，但算力较原版MI300降低40%。
美国政策调整的原因是企业压力。英伟达因对华芯片禁令损失超55亿美元，AMD预计年营收减少8亿美元。 黄仁勋多次公开警告：“限制对华销售只会让美国失去技术领导地位。 ”
中国企业的两难
H20和MI308的回归，短期内缓解了国内AI算力缺口。 某头部Fabless企业工程师透露：“之前用替代工具链开发的项目，现在可切换回新思科技的PrimeTime进行时序验证，效率提升至少30%。 ”
市场数据显示，12家国内企业已向AMD提交MI308采购意向，订单总量超1.5万片。
隐患已然显现。 H20的CUDA生态绑定可能加深开发者路径依赖，华为昇腾虽在推理效率上反超，但软件适配仍需时间。 阿里Qwen3开源模型虽登顶全球，其训练仍依赖国产算力平台，生态壁垒尚未完全打破。
美国的“温水煮青蛙”策略
美国此次解禁的芯片均为“特供版”，性能上限被严格限制。 H20服务器8卡售价140万元人民币，价格仅为华为昇腾方案的60%。
这种“低价倾销”策略直击国产芯片软肋，若企业为降成本选择进口芯片，国产替代进程将大幅延缓。
美国商务部文件显示，H20和MI308的出口许可附带“最终用户审查”条款，要求购买企业承诺不用于军事用途。 业内人士透露，部分企业通过第三方中介规避审查，灰色渠道采购量激增。
国产芯片的突围战
华为昇腾910B已实现14nm全流程覆盖，2025年上半年设计定案量同比增长80%。 寒武纪思元6B芯片在图像识别任务中性能接近英伟达A10，成本降低40%。 光刻机、EDA软件等“卡脖子”环节仍制约发展。
政策层面，中国正通过稀土管制、市场准入等工具反制。 7月18日，中国商务部宣布限制向美国出口芯片制造关键零部件，涉及光刻机镜头、高纯度化学试剂等。 荷兰ASML已警告，若美国政策持续，其2025年销售额将损失超20%。
市场反应与产业链震荡
英伟达H20解禁消息公布后，中科曙光股价上涨5.2%，兆易创新涨幅达3.8%。 荷兰光刻机制造商ASML股价单日下跌超6%，其2025年订单前景蒙上阴影。
国内AI服务器厂商面临抉择：采用H20可快速部署，可能丧失技术自主权；坚持国产化则需承受更高成本和生态适配压力。 某头部企业CTO坦言：“我们采购了部分H20用于过渡，研发团队已连续三个月加班攻坚存算一体架构。 ”
技术差距与生态博弈
华为昇腾910B虽在算力上反超H20，其软件生态适配企业仅2000余家，英伟达CUDA生态合作伙伴超400万。 某自动驾驶公司技术总监透露：“我们测试过昇腾芯片，性能达标，迁移成本太高，重新开发CUDA适配代码需投入300万人力。 ”
美国正通过“次级技术”固化优势。 AMD MI308的架构设计与H20形成互补，两者联合可覆盖80%的推理场景。 这种“组合拳”策略，旨在让中国企业陷入“用着美国技术，守着国产标准”的被动局面。
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